Não encontrei o que você precisou Deixe-nos saber. Brokerage Produtos: Não FDIC Seguro middot Não Garantia Bancária middot Maio Perder Valor optionsXpress, Inc. não faz recomendações de investimento e não fornece consultoria financeira, fiscal ou jurídica. O conteúdo e as ferramentas são fornecidos apenas para fins educacionais e informativos. Quaisquer ações, opções ou símbolos de futuros exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar uma recomendação para comprar ou vender uma determinada segurança. Produtos e serviços destinados a clientes dos EUA e podem não estar disponíveis ou oferecidos em outras jurisdições. A negociação on-line tem um risco inerente. Resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Opções e futuros envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Leia as Características e Riscos de Opções Padronizadas e Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções em nosso site, antes de solicitar uma conta, também disponível pelo telefone 888.280.8020 ou 312.629.5455. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. Várias estratégias de opções de perna envolverão várias comissões. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. e Charles Schwab Bank são empresas separadas, mas afiliadas e subsidiárias da Charles Schwab Corporation. Os produtos de corretagem são oferecidos pela Charles Schwab amp Co. Inc. (Membro SIPC) (Schwab) e optionsXpress, Inc. (Membro SIPC) (optionsXpress). Os produtos e serviços de depósito e empréstimo são oferecidos pelo Charles Schwab Bank, pelo Membro FDIC e por um Equal Housing Lender (Banco Schwab). Copy 2017 optionsXpress, Inc. Todos os direitos reservados. Membro SIPC .5 estratégias de opções básicas explicadas A capacidade de gerenciar risco vs recompensa é precisamente uma das razões comerciantes continuam a reunir-se a opções. Embora a compreensão de chamadas simples e coloca é suficiente para começar, adicionando estratégias simples, como spreads, borboletas, condors, straddles e estrangulamentos podem ajudá-lo a definir melhor risco e até mesmo abrir oportunidades de negociação que você didnrsquot ter acesso a anteriormente. Embora possa parecer desanimador no início para colocar sobre essas estratégias, itrsquos importante lembrar a maioria são apenas uma combinação de chamadas e coloca, diz Marty Kearney, instrutor sênior no CBOE Options Institute. Esses nomes vieram para que as pessoas que estavam telefonando em ordens para mesas de negociação pudessem transmitir muito rapidamente o que queriam fazer. Estas são todas as estratégias bastante básicas, apenas levando as coisas até um notch. rdquo Uma chamada dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, para comprar o ativo subjacente ao preço de exercício comprado. A put dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de vender o ativo subjacente ao preço de exercício comprado. Um spread de opções é qualquer combinação de várias posições. Isso pode incluir a compra de uma chamada e vender uma chamada, comprar um put e vender um put, ou comprar ações e vender a chamada (que seria uma escrita coberta). Para os nossos propósitos, vamos olhar mais de perto um spread de touro de chamada vertical, que é usado se esperamos que o preço do estoque subjacente a subir, embora estes mesmos princípios podem ser aplicados a spreads de touro colocar, suportar spreads de chamada e suportar Colocar spreads. Fundamentalmente, os spreads verticais são um jogo direcional, diz Joseph Burgoyne, diretor de marketing institucional e de varejo para o Conselho de Indústria de Opções, o que significa que o investidor precisa ter uma opinião se o subjacente vai subir ou descer. Além disso, enquanto eles têm risco limitado, eles também têm recompensa limitada. Kearney explica, ldquoWhat Irsquom olhando é que eu quero controlar o estoque, e acho que wersquore indo para um certo montante em dólar. Irsquom disposto a desistir de qualquer coisa acima disso, rdquo diz ele. Para o nosso exemplo de uma propagação de touro de chamada vertical, ele usa uma negociação de ações em 63 que ele acredita que vai pelo menos a 70. Você simplesmente poderia comprar o estoque ou uma única chamada, mas através da compra da propagação de chamada de touro você é capaz de Melhor limitar seu risco. No exemplo de Kearney, por exemplo, nós colocamos a propagação de chamada vertical de 60-70, que consiste em comprar uma chamada no dinheiro 60 e vender uma chamada fora do dinheiro. Como vendemos a chamada 70, limitamos o valor máximo de nosso spread para 10 (menos comissões), mas reduzimos nosso ponto de equilíbrio para o comércio por causa do crédito que ganhamos vendendo a chamada 70. Além disso, nossa perda é limitada ao custo do spread. Related ArticlesImportant informações legais sobre o e-mail que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo somente para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberto em uma nova janela. Estratégia de opções: o spread da chamada de touro Uma estratégia projetada para tirar proveito dos ganhos de preço enquanto potencialmente limitando o risco. Fidelity Trader Ativo Notícias ndash 03/22/2017 Os comerciantes opções olhando para tirar proveito de um preço das ações em alta, enquanto o gerenciamento de risco pode querer considerar uma estratégia de spread: a propagação de chamada de touro. Esta estratégia envolve a compra de uma opção de compra ao mesmo tempo que vende outro. Vamos dar uma olhada. Compreender a propagação da chamada de touro Embora seja mais complexo do que simplesmente comprar uma chamada, a propagação da chamada de touro pode ajudar a minimizar o risco ao definir metas de preço específicas para atender sua previsão. Heres como trabalha. Primeiro, você precisa de uma previsão. Dizer XYZ está negociando em 60 por ação. Você é moderadamente otimista e acredita que o estoque aumentará para 65 nos próximos 30 dias. Um spread de chamada de touro envolve a compra de uma chamada de greve inferior e vender uma chamada de greve mais alta: Compre uma chamada de greve inferior em 60. Isso dá-lhe o direito de comprar ações no preço de exercício. Venda uma chamada de greve mais alta em 65. Isso obriga você a vender as ações no estoque ao preço de exercício. Como você está comprando uma opção de compra e vendendo outra, você está protegendo sua posição. Você tem o potencial para fazer um lucro como o preço das ações sobe, mas você está dando-se algum potencial de lucro, mas também reduzir o risco por vender uma chamada. A venda de uma chamada reduz o capital inicial envolvido. O trade-off é que você tem que desistir de algum potencial upside. Uma vantagem da propagação da chamada do touro é que você sabe seu lucro e perda máximos adiantado. Como esta estratégia funciona Antes de construir uma propagação de chamada de touro, é essencial para entender como ele funciona. Normalmente, você usará a propagação da chamada de touro se você for moderadamente otimista em um estoque ou índice. Sua esperança é que o estoque subjacente sobe mais alto que seu custo de equilíbrio. Idealmente, ele seria alta o suficiente para que ambas as opções no spread estão no dinheiro em expiração que é, o estoque está acima do preço de exercício de ambas as chamadas. Quando o estoque sobe acima de ambos os preços de greve você vai perceber o potencial de lucro máximo da propagação. Como com qualquer estratégia de negociação é extremamente importante ter uma previsão. Na realidade, é improvável que você sempre vai conseguir a recompensa máxima. Como qualquer estratégia de opções, é importante ser flexível quando as coisas não vão sempre como planejado. Antes de iniciar o comércio: o que procurar Antes de iniciar uma propagação de chamada de touro, é importante ter uma idéia de seus critérios. Acções subjacentes: Primeiro, você quer escolher um estoque subjacente que você acredita que vai subir. Data de validade: escolha uma data de vencimento das opções que corresponda à sua expectativa para o preço da ação. Preço de greve: Escolha os preços de exercício de compensação que correspondem à sua previsão Por exemplo, o estoque está em 40. Você acha que ele vai subir para 45. Volatilidade: Muitos comerciantes irão iniciar o bull call spread quando a volatilidade é relativamente alta, o que pode reduzir o custo de A propagação. Nota: Estas são orientações gerais e não regras absolutas. Eventualmente, você criará suas próprias diretrizes. Seu primeiro negócio de chamada de touro Antes de colocar um spread, você deve preencher um contrato de opções e ser aprovado para negociação de spreads. Entre em contato com o representante da Fidelity se tiver dúvidas. Agora que você tem uma idéia básica de como essa estratégia funciona, vamos olhar para exemplos mais específicos. Em junho, você acredita que a XYZ, que atualmente está em 34 por ação, aumentará nos próximos três a quatro meses para 40 por ação ou mais. Você decide iniciar uma propagação da chamada do touro. Contratos de opções: Você compra 1 XYZ 35 de outubro chamada (chamada longa) em 3,40, pagando 340 (3,40 x 100 ações). Ao mesmo tempo, vender 1 XYZ outubro chamada 40 (chamada curta) em 1,40, recebendo 140 (1,40 x 100 partes). Nota: Neste exemplo, os preços de exercício da chamada curta e da chamada longa estão fora do dinheiro. Custo: Seu custo total, ou débito, para este comércio é 200 (340 140) mais comissões. Ganho máximo: O máximo que você pode ganhar nesta troca é 300. Para determinar sua recompensa máxima, subtrair o débito líquido (3.40 1.402 x 100 partes) da diferença em preços de exercício (40 355 x 100 partes). Neste exemplo, o ganho máximo possível é 300 (500 200). Risco máximo: O máximo que você pode perder neste comércio é a dívida inicial paga, ou 200. Nota: um spread de chamada de touro pode ser executado como um único comércio. Isso é conhecido como uma ordem multi-leg. Para obter mais informações, entre em contato com seu representante Fidelity. Vamos dar uma olhada no que poderia ir certo, ou errado, com esta estratégia: Exemplo Um: O estoque subjacente, XYZ, sobe acima do preço de exercício 35 antes da data de validade. Se o estoque subjacente sobe acima de 35 antes da expiração, ambas as pernas da propagação (cada lado da propagação, o lado de compra e lado de venda, é chamado uma perna) aumentará em valor, que é o que você quer. Por exemplo, a chamada longa pode subir de 3,40 para 5,10, enquanto a chamada curta pode aumentar de 1,40 para 1,90. Nota: Perto de expiração, como a opção de chamada longa vai mais longe no dinheiro, o spread entre as duas opções de chamada aumenta, mas não vai ultrapassar o valor máximo de 5. Como fechar um comércio vencedor Antes da expiração, você fecha as duas pernas do comércio. No exemplo acima, se você digitar uma ordem de limite, você vai comprar de volta (comprar para fechar) a chamada curta para 190, e vender (vender para fechar) a longa chamada para 510. Isso dá-lhe uma venda líquida de 320. Você Originalmente pago 200, deixando-o com um lucro líquido de 120. Importante: lembre-se que você pode fechar ambas as pernas das estratégias como uma multi-leg ordem. Embora alguns comerciantes tentam alcançar o máximo de lucro através da atribuição e exercício, se o seu objetivo de lucro foi atingido, pode ser melhor para fechar o spread bull call antes da expiração. Exemplo Dois: O estoque subjacente, XYZ, cai abaixo do preço de exercício 35 antes ou perto da data de vencimento. Se o estoque subjacente permanece abaixo de 35 antes da expiração, ambas as pernas do spread vai cair em valor devido à deterioração do tempo, o que não é o que você esperava ver. Por exemplo, a chamada longa pode cair de 3,40 para 1,55, enquanto a chamada curta pode cair de 1,40 para 1,05. Para evitar complicações, feche ambas as pernas de um spread perdedor antes da expiração, especialmente quando você não acredita mais que o estoque irá funcionar como antecipado. Se você esperar até a expiração, você pode perder todo o investimento 200. Como fechar um comércio perdedor Antes da expiração, feche ambas as pernas do comércio. Então você vai comprar de volta (compra para fechar) a chamada curta para 105, e vender (vender para fechar) a chamada longa para 155. Neste exemplo, sua perda é 150: (155 105) 200 (seu pagamento inicial). Atribuição precoce Embora seu improvável, há sempre uma chance youll ser atribuído cedo (antes da expiração) na chamada curta. Se isso ocorrer, você pode querer exercer a chamada longa. Entre em contato com um representante da Fidelity para obter assistência. Outros fatores a considerar Os spreads de negociação envolvem uma série de eventos imprevistos que podem influenciar dramaticamente seus negócios de opções. Faça um esforço para aprender sobre a decadência do tempo e volatilidade implícita, e outros fatores que afetam um preço de opções. Isso ajudará você a entender como elas podem afetar suas decisões comerciais. Você também deve entender como as comissões afetam suas decisões comerciais. Saiba mais Saiba mais sobre como iniciar um spread de call de bull consultando o Fidelitys Trading Knowledge Center. Saiba mais sobre opções em nosso centro de educação. Chame um representante da Fidelity para obter ajuda que combine seus objetivos financeiros com várias estratégias de opções. A negociação de opções envolve riscos significativos e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas trazem risco adicional. Antes das opções de negociação, você deve receber da Fidelity Investments uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas clicando no texto do hyperlink e ligue para 1-800-FIDELITY para aprovação para negociação de opções. Documentação de apoio para eventuais reclamações, se apropriado, será fornecido mediante solicitação. Há custos adicionais associados a estratégias de opções que exigem múltiplas compras e vendas de opções, como spreads, straddles e collars, em comparação com um comércio de opção única. Os votos são enviados voluntariamente por indivíduos e refletem sua própria opinião sobre a utilidade dos artigos. Um valor percentual de utilidade aparecerá uma vez que um número suficiente de votos tenha sido enviado. Opiniões e opiniões expressas podem não refletir as da Fidelity Investments. Esses comentários não devem ser vistos como uma recomendação a favor ou contra qualquer estratégia particular de segurança ou negociação. Opiniões e opiniões estão sujeitas a alterações a qualquer momento com base no mercado e outras condições. Informações legais importantes sobre o e-mail que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo somente para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado.
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